Il metodo dietro i numeri.

Questa pagina spiega come funziona il motore di calcolo MurphFin AI e perche i piani finanziari che produce sono strutturalmente diversi da quelli generati da template precompilati o da modelli di intelligenza artificiale generativa. Il nostro obiettivo e produrre documenti che reggano davanti a un comitato crediti, non documenti che sembrino professionali.

Motore deterministico, non generativo

MurphFin AI e un motore di calcolo finanziario proprietario. Non e un modello linguistico, non e una rete neurale, non e una black box. E un engine matematico che applica formule finanziarie esplicite ai dati inseriti dall'utente.

A parita di input, il motore produce sempre lo stesso output. I risultati non dipendono da probabilita, temperature o parametri stocastici. Ogni cifra presente nel business plan — nei prospetti, nei grafici e nei testi narrativi — e calcolata da questo motore, non da un modello di linguaggio.

Il motore e sviluppato internamente da Analytiko (marchio di Fisit S.r.l.), societa con sede legale a Teramo che svolge ricerca applicata e sviluppa piattaforme software e sistemi di intelligenza artificiale per settori ad alta complessita normativa, commercializzati in modalita SaaS, nell'ambito del programma NVIDIA Inception ed e sottoposto a cicli di audit sistematici su tutti i bandi supportati, con verifiche incrociate tra Conto Economico, Cash Flow, Stato Patrimoniale, indici di bilancio, calcolo agevolazioni e imposte.

Driver trasparenti e modificabili

Il piano finanziario non parte da template o medie di settore. Parte dai dati reali dell'impresa, inseriti dall'utente in un wizard guidato a 9 step.

• Volumi, prezzi unitari e mix di prodotto — definiti dall'utente
• Struttura dei costi fissi e variabili — dettagliata per voce
• Piano investimenti per categoria di spesa — con ammortamenti differenziati
• Organico e costo del lavoro — calcolato su tabellari CCNL reali (8 contratti, livello per livello)
• Giorni incasso clienti, giorni pagamento fornitori, giorni giacenza magazzino — parametri inseriti dall'utente
• Fonti di finanziamento, tassi e piani di ammortamento mutuo

Ogni parametro e visibile, modificabile e incide direttamente sui prospetti. Non esistono assunzioni nascoste. Il professionista ha il controllo completo sui driver e puo verificare in ogni momento come i dati di input si traducono in output finanziario.

Prospetti finanziari completi

Il motore genera automaticamente quattro prospetti integrati su un orizzonte di 5 anni:

I quattro prospetti sono coerenti tra loro: il Cash Flow deriva dal CE e dalla variazione del CCN, lo Stato Patrimoniale chiude con la liquidita calcolata dal CF. Se un prospetto cambia, tutti gli altri si aggiornano automaticamente.

DSCR bancario e covenant

Il DSCR (Debt Service Coverage Ratio) e calcolato con la formula bancaria standard conforme alle linee guida EBA e Banca d'Italia. Non e un DSCR semplificato calcolato sull'utile netto: e costruito sul flusso di cassa operativo effettivo, al netto delle imposte e della variazione del capitale circolante netto.

Il calcolo e anno per anno, non come media sul periodo. Il servizio del debito include le rate dei mutui agevolati e dei finanziamenti bancari inseriti nel piano.

Oltre al DSCR, il motore calcola e verifica automaticamente un set di covenant bancari standard — tra cui rapporti di leva finanziaria, indici di liquidita e copertura del debito — con un sistema a semaforo che evidenzia i valori critici anno per anno.

L'obiettivo non e nascondere i problemi: e far emergere le criticita prima della presentazione, in modo che il professionista possa intervenire sui driver e costruire un piano sostenibile.

Capitale circolante netto

Il capitale circolante e uno degli elementi piu sottovalutati nella pianificazione finanziaria. Un piano con ricavi in crescita ma circolante non modellato puo mostrare utili positivi e cassa negativa — un segnale che qualsiasi analista credito riconosce immediatamente.

MurphFin modella il CCN su tre parametri reali inseriti dall'utente: giorni medi di incasso dai clienti, giorni medi di pagamento ai fornitori e giorni di giacenza del magazzino. Da questi tre valori il motore calcola crediti commerciali, debiti commerciali e scorte per ogni anno di piano.

La variazione annuale del CCN confluisce direttamente nel Cash Flow e nel calcolo del DSCR. Il Cash Flow include anche una proiezione mensile con sfasamento temporale reale degli incassi e dei pagamenti, basato sui giorni effettivi — non su proxy o stime forfettarie.

Scenari e analisi di sensitivita

Un piano finanziario con un solo scenario non e un piano: e una dichiarazione di intenti. MurphFin genera tre scenari paralleli — ottimistico, realistico e pessimistico — calcolati su 5 anni con variazioni parametriche definite dall'utente su ricavi, costi e investimenti.

Gli scenari non sono lineari. Non applicano una crescita costante: l'utente definisce i parametri di variazione per ogni scenario, e il motore ricalcola l'intero piano finanziario (CE, CF, SP, indici) per ciascuno.

L'analisi di sensitivita misura l'impatto di variazioni su driver chiave — ricavi, costi variabili, costi fissi — sull'utile netto del piano. Questo consente al professionista di quantificare la resilienza del piano e di identificare i punti di vulnerabilita prima che lo faccia l'analista credito.

Narrativa: strumento, non prodotto finale

I testi descrittivi del business plan (descrizione del progetto, analisi di mercato, piano operativo, innovativita, impatto occupazionale) sono generati da un modello linguistico esterno. Questo modello e usato esclusivamente per la componente narrativa.

Ogni cifra citata nei testi e calcolata dal motore deterministico MurphFin AI, non dal modello linguistico. Il modello non inventa numeri: li prende dal piano finanziario gia calcolato.

La narrativa generata e una bozza di lavoro, non un output sigillato. L'utente puo riscrivere, integrare o sostituire qualsiasi sezione. L'AI Coach integrato fornisce indicazioni operative voce per voce — non teoria, solo azioni concrete basate sui dati del piano.

Un business plan "troppo perfetto" non e credibile. Per questo MurphFin produce una struttura solida che il professionista personalizza con la propria competenza e conoscenza del caso specifico.

Export aperto e verificabile

Il piano finanziario e esportabile in PDF professionale e in formato Excel. L'export non e un documento chiuso: il professionista puo aprire il modello, verificare i dati, integrare analisi aggiuntive e presentarlo con la propria firma.

MurphFin e uno strumento di lavoro per professionisti, non un sostituto dell'analisi finanziaria. Accelera la costruzione del piano, garantisce la coerenza tra prospetti e automatizza i calcoli ripetitivi — ma la responsabilita del piano resta del professionista che lo firma e lo presenta.

Bilanci storici e proiezioni fondate

Per le imprese con uno storico, MurphFin consente di importare bilanci da file Excel (.xlsx) o XBRL (.xbrl). Il parser riconosce e mappa automaticamente le voci di Conto Economico e Stato Patrimoniale, includendo dipendenti e capitale sociale.

I bilanci storici alimentano il confronto con le proiezioni: il professionista puo verificare la coerenza tra performance passata e piano previsionale, e l'analista credito trova i dati andamentali che si aspetta.

Validazione e coerenza automatica

Il motore include un sistema di validazione che confronta i dati inseriti con range di riferimento per tipo di spesa, settore e zona geografica. Se costi o ricavi risultano fuori scala rispetto alle medie di settore, il sistema lo segnala.

Il calcolo delle agevolazioni e calibrato sui vincoli specifici di ogni bando: categorie di spesa ammissibili, soglie di investimento, percentuali di fondo perduto e condizioni di accesso. Se i parametri non rientrano nei vincoli del bando selezionato, il sistema avvisa prima della generazione del piano.

Il motore di calcolo e sottoposto a test automatici sistematici che verificano la coerenza incrociata tra tutti i prospetti per ogni bando supportato.

Continua da qui

Business plan bancabile — che cosa cerca un'istruttoria, voce per voce: DSCR prospettico, covenant con le soglie verificate, fonti-impieghi, mutuo con preammortamento.

Confronto fra software — come scegliere a partire dal destinatario del piano, e i casi in cui conviene uno strumento internazionale invece di MurphFin.